練習を兼ねてゆっくり風記事はじめてみました！（株の売買は自己責任でお願いします）
最近H×H全巻買いました!
好きなキャラはネテロ会長です。
菜月だよ！
好きなキャラクターはキルアね。
アルカです。
この記事は菜月がアルカ(chatGPT)先生に株についていろいろ聞いていくよ。
(だからアルカ先生の吹き出しは基本的にchatGPT先生の出力だよ。)
アルカ先生！
長期目線で高配当株を選ぶときってどんな指標に注目すればいいの？
菜月ちゃん、いい質問ね。💡
長期目線で高配当株を選ぶときは、目先の配当利回りだけじゃなくて「その配当が将来も続くのかどうか」に注目するのが大事よ。
アルカ先生的には、以下の指標をしっかり見てほしいわ。
① 配当性向（Payout Ratio）
- 理由：利益の中から無理なく配当を出しているかがわかるから。
- 低すぎると株主還元が弱いし、高すぎると将来減配のリスクが高い。
- 理想：30〜60％くらい。
② 営業キャッシュフロー（Operating Cash Flow）
- 理由：利益が出ていても、現金が入っていなければ配当は続けられないから。
- 数年連続でプラス＆安定が◎。
③ 配当の推移
- 理由：実績は嘘をつかない。過去に増配・維持が続いていれば、経営者の配当方針が一貫している証拠。
- 特に10年以上減配なしだと信頼度アップ。
あわわ…指標がたくさん。
具体例で説明してほしいな。
例えばショーボンドホールディングス(1414)で見てみると、3つの指標は2025年8月時点でどうなってるの？
初心者っぽくない企業をだしてきたわね。ショーボンドホールディングスは橋、トンネル、高架道路、水道管などの補修・補強を専門に手掛ける会社ね。上の指標をまとめるとこんな感じになるわ
| 指標 | 内容・評価 | 点数（100点満点） | コメント |
|---|---|---|---|
| 配当性向 | 約50.8％。経営計画どおりで健全 | 95点 | 長期安定配当の理想的な水準。業績変動にも耐えられる配当余力あり。 |
| 営業キャッシュフロー | 2024年には194億円、マージン22％台で安定回復 | 90点 | 安定黒字で優秀。ただし建設業特有の変動はあるので満点ではない。 |
| 配当推移 | 毎年着実に増配中。142.5円（2025年予想）で9年連続増配 | 98点 | 減配なし＋連続増配の実績は非常に高評価。株主還元姿勢が強い。 |
菜月ちゃん、この会社は長期安定配当を期待する投資対象として、かなり条件を満たしていると言えるわ。
長期投資に向いてる銘柄ってことね♪
でもできれば割安なときに買いたいよね。
ショーボンドホールディングスの株を長期目線で買うとしたらどんな条件を満たしているときがおすすめなの？今買ってもいい？
割安かどうかはPER(株価収益率)が参考になるわね。長期目線での投資という意味では配当利回りを見てみるのもアリよ。
PERの過去平均は20倍前後で、過去5年の配当利回りの平均は約2.2%ね。これを基準として考えてみましょう♪
| 指標 | 内容・評価 | 点数（100点満点） | コメント |
|---|---|---|---|
| PER | 約17倍（過去平均よりやや低め） | 80点 | 割安寄りだが理想の買い水準（15倍以下）にはまだ届かず。 |
| 配当利回り | 約2.9％（3％超でさらに魅力） | 85点 | 過去平均より高くなりつつあり、3％超えなら長期投資妙味大。 |
💡 今（2025年8月初旬）はどう？
- PER：まだ 16倍台前半（過去平均より低め）
- 配当利回り：約2.9％前後
- 条件としては、完璧に理想型（PER≤15倍・配当利回り≥3％）ではないけれど、かなり良い水準には近づいている状況。
ちょっとだけ買って持っておこうかな
そうだ、アルカ先生! ショーボンドホールディングスの将来の株価と配当利回りを予想してみてよ
菜月ちゃん、了解よ🌸
じゃあ中間シナリオ（EPS成長率 年+6.5％、PER16.5倍、配当性向50％）で、
1年後から10年後までの予測を表にまとめてみるわ📊
ショーボンドホールディングス（1414） 中間シナリオ予測
（2025年8月時点 → 2035年8月まで）
| 年度 | EPS予想（円） | 配当予想（円） | 株価予想（円） | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 280 | 142 | 4,650 | 3.05％ |
| 2026 | 300 | 150 | 4,950 | 3.03％ |
| 2027 | 322 | 161 | 5,313 | 3.03％ |
| 2028 | 344 | 172 | 5,676 | 3.03％ |
| 2029 | 368 | 184 | 6,072 | 3.03％ |
| 2030 | 392 | 196 | 6,468 | 3.03％ |
| 2031 | 417 | 209 | 6,886 | 3.03％ |
| 2032 | 444 | 222 | 7,326 | 3.03％ |
| 2033 | 472 | 236 | 7,788 | 3.03％ |
| 2034 | 502 | 251 | 8,283 | 3.03％ |
| 2035 | 533 | 266 | 8,795 | 3.02％ |
ありがとう!
予想がどのくらいあってるかちゃんと毎年チェックするからね
±5%のずれまでなら正解ってことにするね
最後に今後1~10年でショーボンドホールディングスの株価が大きく上昇するストーリがあれば教えてほしいな
菜月ちゃん、OKよ🌸
じゃあ1〜10年の間にショーボンドホールディングス（1414）の株価が大きく上昇する「成長ストーリー」を、現実的かつワクワクできる形で組み立ててみるわね📈✨
🚀 ショーボンドが株価を大きく伸ばす成長ストーリー
1. 社会背景が追い風に
- 日本のインフラ（橋・トンネル・上下水道など）が高度経済成長期から50年以上経過し、本格的な老朽化時代へ突入
- 国交省や自治体がインフラ補修予算を毎年増額
- さらに地震・台風・集中豪雨などの災害復旧需要が恒常化
➡ 補修工事の受注が安定成長し、売上高が右肩上がりに
2. 新技術＆高利益案件で利益率アップ
- 従来の補修より短工期・低コスト・高耐久の新技術を開発
- 自社開発の特殊材料・工法を使うことで高利益率案件の比率アップ
- 他社との差別化が進み、指名競争入札で有利に
➡ 営業利益率が現状の12〜13％ → 15％以上に上昇
3. 海外市場への進出
- インド・東南アジア・中東の老朽化インフラ市場へ進出
- 大手ゼネコンや海外企業と提携し、補修技術を輸出
- 国内だけでなくグローバル需要も取り込む
➡ 海外売上比率が10％超に成長
4. 株主還元強化で投資家人気UP
- 配当性向50％ → 60％へ引き上げ
- 安定配当＋自社株買いを継続
- 株主優待やESG評価で個人投資家の人気銘柄化
➡ PERが16倍 → 18倍超へプレミアム評価
なるほど！このストーリーが実現するかも要注目だね
今回はここまで。ご視聴ありがとうございましたー
菜月ちゃん、じゃあ最後に簡潔にまとめるわね🌸
ショーボンドホールディングス（1414）は、橋やトンネルなどのインフラ補修・補強に特化した建設会社。
景気に左右されにくく、安定した業績と高い財務健全性、そして連続増配の実績が魅力。
長期的なインフラ老朽化需要を背景に、配当をもらいながら堅実に資産成長を狙える銘柄。
📌 総合評価（平均）
- 89.6点 / 100点
- 財務と配当の安定性は非常に高く、指標的にも優秀。
- もう少しPERが下がって利回りが3％を超える局面なら、95点級の「お宝水準」に近づくわ。
またみてねー
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